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Regime-Begriffe: Was ein Marktregime überhaupt ist

Der Begriff Regime wird in der Finanzliteratur uneinheitlich verwendet. Der Beitrag sortiert die gängigen Bedeutungen — von Volatilitätsregimen über Trendregime bis hin zu Korrelationsregimen — und erklärt, warum eine klare Begrifflichkeit die Voraussetzung für jede saubere Regime-Detektion ist.

Hidden-Markov-Modelle in der Praxis

Hidden-Markov-Modelle zählen zu den etablierten Verfahren, um verborgene Marktzustände zu schätzen. Der Artikel beschreibt die Grundidee, die Rolle der Übergangswahrscheinlichkeiten und eine häufige Fehlinterpretation: Die geschätzten Zustände sind Konstrukte, keine beobachtbaren Tatsachen.

Strukturbrüche erkennen — und was dabei schiefgeht

Strukturbruchtests suchen Punkte, an denen sich das Verhalten einer Zeitreihe nachhaltig ändert. Wir erläutern gängige Tests und zeigen, warum eine nachträgliche Erkennung einfacher ist als eine Echtzeit-Erkennung.

Regime-Detektion ist keine Prognose

Ein häufiger Vorwurf an Modelle der Regime-Erkennung lautet, sie würden Crashs vorhersehen. Der Beitrag trennt die Begriffe und zeigt, warum eine Zustandsschätzung keine Richtungsprognose ist — und warum die Vermengung beider Konzepte in der Werbung irreführend ist.

Hinweise zur Lektüre

Die Texte sind für ein Fachpublikum geschrieben, das keine Methoden selbst entwickeln muss, aber Begriffe und Grenzen verstehen will. Formeln halten sich in Grenzen; Quellen werden benannt, wo sie für das Verständnis nötig sind.

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